2024年12月5日，浙江蓝宇数码科技股份有限公司(股票简称：蓝宇股份（301585），股票代码：301585)进行了网上路演。蓝宇股份董事长、总经理郭振荣;蓝宇股份董事、董事会秘书、财务总监屠宁;国信证券投资银行事业部业务部高级经理、保荐代表人谢珣飞等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。
蓝宇股份本次发行新股数量为2,000万股，发行价格为23.95元/股，预计募集资金总额为4.79亿元，将用于浙江蓝宇数码科技股份有限公司水溶性数码印花墨水建设项目、补充流动资金。
据悉，蓝宇股份主要从事符合国家节能环保战略方向的数码喷印墨水的研发、生产和销售，为国家专精特新“小巨人”企业和国家高新技术企业。公司所处行业为新材料行业，公司生产的数码喷印墨水作为数码喷印技术中的关键耗材，与数码喷头、系统板卡等核心部件以及其他配件产品配套于数码喷印设备，主要应用于纺织领域。公司通过持续技术研发及工艺创新，降低了客户对进口墨水的依赖度及采购成本，促进纺织印染行业向节能环保、清洁生产方向转型。
网上路演推介致辞
蓝宇股份 董事长、总经理郭振荣网上路演推介致辞
尊敬的各位嘉宾，各位投资者：
大家下午好!
我是浙江蓝宇数码科技股份有限公司董事长、总经理郭振荣。
今天，我非常高兴能够通过网络，与各位投资者朋友们就蓝宇股份首次公开发行股票并在创业板上市进行实时在线交流。在此，我谨代表公司向参加本次活动的各位投资者朋友们表示热烈的欢迎，也向多年来一直关心与支持蓝宇股份发展的各界友人，表示衷心的感谢!感谢全景路演提供的交流平台，我们希望通过此次网上交流活动，充分客观地解答各位投资者所关心的问题，让大家更全面、深入地了解蓝宇股份。
蓝宇股份主要从事符合国家节能环保战略方向的数码喷印墨水的研发、生产和销售，是国家专精特新“小巨人”企业，也是国家高新技术企业。经过多年的发展，公司已经成为行业内具有研发优势、成本控制优势、质量优势、先发优势、客户优势和规模优势的企业之一。蓝宇股份是中国印染行业协会理事单位，截至2024年6月30日，公司已积累研发了3,000多种应用于纺织领域的数码喷印墨水配方，2021年至2023年，公司纺织领域数码喷印墨水销量分别为7,780.02吨、9,868.11吨及12,128.10吨，复合增长率达到24.86%。2021年，公司数码喷墨印花墨水市场占有率在国内同类产品中位列前三。
此次创业板挂牌将是蓝宇股份历史发展的里程碑，也是一次重大的跨越，通过此次网上路演活动，我们希望广大投资者能够对蓝宇股份有一个更加全面地了解，也希望能够更加充分地听取广大投资者朋友们的建议，你们的信任和支持是公司未来发展的动力。
最后，欢迎大家踊跃提问。谢谢大家!
国信证券 投资银行事业部业务部高级经理、保荐代表人谢珣飞网上路演推介致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、女士们、先生们：
大家下午好!
首先，我谨代表国信证券，对所有参加浙江蓝宇数码科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演的嘉宾和投资者朋友们表示热烈的欢迎!作为蓝宇股份的保荐机构，国信证券为本次能够与蓝宇股份携手合作深感荣幸。
在合作过程中，我们不断加深对蓝宇股份的认识和了解。蓝宇股份是国家高新技术企业，多年来积累了丰富的数码喷印墨水研发和生产经验，拥有以海外归国博士郭振荣为核心的研发团队和管理团队，围绕核心客户需求持续进行研发投入，不断丰富墨水种类适配最新喷头及降低数码喷印墨水成本、推进纺织印染产业绿色转型，是国内少数拥有全套独立知识产权核心技术的墨水生产企业。公司部分产品的性能指标已达到或优于同类进口产品的水平，降低了客户对进口产品的依赖度及采购成本，在行业内具有广泛的影响力。
我们也亲眼见证并亲身感受了公司的独特企业文化和快速发展的骄人业绩。蓝宇股份踏上资本市场，将为公司持续健康发展，注入了全新的动力与活力，将极大地推进和提升公司产品与市场影响力。我们坚信，公司通过本次股票发行与上市契机，专注提升主营业务，增强企业核心竞争力，以更加优良的业绩回报股东，回报社会，回报对蓝宇股份寄予厚望的广大投资者!
国信证券将一如既往地为蓝宇股份提供高质量的服务，并愿与蓝宇股份及各位投资者朋友们共同分享公司成长的喜悦。
最后，我谨代表国信证券预祝蓝宇股份本次发行取得圆满成功!
谢谢大家!
网上路演交流互动问答
【网上路演交流内容剪辑】
问 投资者：数码喷印墨水与传统染料油墨的区别是什么?
答 蓝宇股份 董事长、总经理郭振荣：感谢您的提问，您好，纺织数码喷印墨水与传统染料油墨在化学原料上有类似之处，但因数码喷印墨水采用基于液体从微小流体分 裂成液滴原理的应用技术，由计算机指令将细微的墨滴导向承印物，通过两者间相互作用，使之产生图像文字以及具备一定功能性。因此，墨滴的形成、形状和大小对印花的质量有非常重要的影响，故喷墨印花墨水与传统染料油墨在生产工艺、技术指标、性能要求等方面上区别极大。一方面，因给墨和上色形式不同，纺织数码喷墨印花墨水在颗粒粒径、悬浮稳定性、结晶控制等方面比传统染料油墨的要求更高，以适应高精度数码喷印喷头的高效工作状态和使用寿命要求。相比传统染料油墨，数码喷印墨水品质更高且专用性强，必须稳定、无毒、不堵塞喷头，保湿性和可喷射性要好，对数码喷头等金属物件无腐蚀作用，不易燃烧和褪色。另一方面，用于纺织数码喷墨印花的印墨配方必须符合严格的物理和化学标准，如色素纯度、不溶性固体颗粒粒径、墨水的粘度、表面张力、稳定性、pH和起泡性等均具有特定的要求，才能形成最佳墨滴，适合特定的喷墨印花系统，得到优良的图像和色泽鲜艳度。如果数码喷印墨水质量低下，极易造成喷头堵塞，喷墨流畅性不良，既损坏数码喷印设备又无法得到高品质的印花效果。谢谢!
问 投资者：公司产品特点是什么?
答 蓝宇股份 董事长、总经理郭振荣：感谢您的提问，您好，公司生产的数码喷印墨水作为数码喷印技术中的关键耗材，与数码喷头、系统板卡等核心部件以及其他配件产品配套于数码喷印设备，主要应用于纺织领域，产品适用于纯棉、丝绸、尼龙、晴纶、涤纶等面料，可以满足大多数客户的不同需求，受某一细分领域波动影响较小，抗风险能力强。公司通过长期的研发投入和技术积累，在纺织领域数码喷印墨水中的诸多关键要素如墨水稳定性、色彩饱和度、与喷头和供墨系统匹配性，以及研磨、过滤、分散等关键生产工艺均取得了突破，使得公司市场竞争能力进一步增强。同时，公司部分墨水产品的性能指标已达到或优于同类进口产品的水平，公司部分墨水产品已获得国际知名的OEKO-TEX (国际环保纺织协会)ECO PASSPORT认证及Bluesign (蓝标)认证，为市场拓展打下坚实基础。谢谢!
问 投资者：在保荐机构看来，公司市场地位是怎么样的?
答 国信证券 投资银行事业部业务部高级经理、保荐代表人谢珣飞：您好，公司是国家高新技术企业，多年来积累了丰富的数码喷印墨水研发和生产经验，拥有以海外归国博士郭振荣为核心的研发团队和管理团队，通过长期的研发投入和技术积累，公司部分产品的性能指标已达到或优于同类进口产品的水平，降低了客户对进口产品的依赖度及采购成本。2021年至2023年公司纺织领域数码喷印墨水销量分别为7,780.02吨、9,868.11吨及12,128.10吨，复合增长率达到24.86%。根据中国印染行业协会统计及预测，2021年至2023年全球纺织领域数码喷印墨水消耗量分别为8.09万吨、9.60万吨及11.38万吨，公司纺织领域数码喷印墨水同期全球占有率分别为9.62%、10.28%及10.66%。根据中国印染行业协会2022年10月出具的证明文件，2021年公司数码喷墨印花墨水市场占有率在国内同类产品中位列前三，已经成为国内主要的纺织品数码喷印墨水生产企业。公司2021年至2023年墨水出口数量逐年上升，复合增长率达到50.81%，远高于同期国内水性喷墨墨水出口数量复合增速。谢谢!
问 投资者：公司在研发方面存在什么优势?
答 蓝宇股份 董事长、总经理郭振荣：感谢您的提问，您好，公司秉承自主创新、自主研发的经营理念，围绕核心客户需求持续进行研发投入，不断丰富墨水种类适配最新喷头及降低数码喷印墨水成本、推进纺织印染产业绿色转型，是国内少数拥有全套独立知识产权核心技术的墨水生产企业，成功掌握了分散染料的晶型控制技术，该技术可使公司生产浓度更高的分散墨水，提高投入产出比，并且让公司选择分散染料供应商的范围更广，采购分散染料的价格更具优势;分散染料及颜料的纳米研磨技术，该技术极大提高了公司的研磨效率并大幅节约了能耗，使得公司的制造费用低于同行业公司;分散染料和颜料的分析提纯技术，该技术可使公司采购含杂率较高的染料，降低公司的原材料采购成本;水溶性染料的结构改进及选择性提纯技术及水溶性染料的脱盐纳滤技术，该等技术使得公司对活性染料容忍度更高，可采购含杂率高、价格相对较低的活性染料，并可针对性的去除或分离活性染料的杂质，大幅降低了公司的生产成本;数码喷印墨水专用折叠滤芯的开发技术，该技术开发的滤芯适用公司的数码喷印墨水，有效提升了墨水中杂质的分离效率，降低了墨水生产中的过滤成本;数码级分散剂的精制技术，该技术可降低对进口原料的依赖度，使得公司分散剂制备成本降低。谢谢!
问 投资者：公司的长期发展目标是什么?未来几年有哪些关键的发展计划?
答 蓝宇股份 董事长、总经理郭振荣：感谢您的提问，您好，公司的主要发展目标有：1、扩大产能：目前，公司的产能利用率已达到极限，产品处于供不应求状态，要实现未来发展战略目标，产能扩大势在必行。公司通过实施募集资金投资项目“年产12,000吨水溶性数码印花墨水建设项目”，继续扩大公司的数码喷印墨水的产能，公司的规模效应和成本优势将进一步显现，有利于提高公司的行业地位;2、持续提升研发技术实力：为进一步提升研发技术实力，公司拟实施募集资金投资项目“研发中心及总部大楼建设项目”，以技术创新中心为依托，不断推进公司数码喷印墨水的开发，创造更多的研发成果，并及时通过申请发明专利、实用新型专利等方式进行知识产权保护;3、品牌塑造：公司计划加强公司品牌的宣传与维护，不断提升品牌的影响力和品牌价值;4、融资管理：公司正处于快速发展阶段，进行市场开拓、新技术研发、原有产品升级以及产能扩充都需要大量资金，公司迫切需要开辟新的融资渠道，突破资金瓶颈，实现公司战略发展目标。谢谢!
问 投资者：您认为公司未来的市场空间如何，业绩稳定性能保障吗?
答 蓝宇股份 董事长、总经理郭振荣：感谢您的提问，您好，近年来，公司经营规模不断扩大，财务状况良好，经营业绩稳步提升，实现了较好的经营成果，在数码喷印墨水行业持续增长背景下，公司依托在数码喷印墨水领域的市场地位及竞争优势，具有良好的持续盈利能力。公司未来将充分利用优势资源，不断优化生产、降低生产成本，发挥公司研发和品牌优势，进一步开拓国内外市场，扩大产品销售规模，实现经营业绩持续、稳定增长，不断增强主营业务盈利能力。谢谢!
问 投资者：“年产12,000吨水溶性数码印花墨水建设项目”实施的必要性有哪些?
答 国信证券 投资银行事业部业务部高级经理、保荐代表人谢珣飞：您好!该项目有助于扩大蓝宇股份的生产规模，解决产能瓶颈对公司发展的制约，以满足数码印花墨水快速增长的市场需求，是对公司现有主营业务的巩固、提升和发展。报告期内，公司分散墨水、活性墨水及其他墨水等产品的合计销售收入分别为24,393.44万元、28,862.89万元和34,420.54万元，公司数码喷印墨水产品的销售收入快速增长，主要系受益于下游纺织印花领域数字化变革的驱动，以及公司持续加强销售力度所致。为满足日益增长的订单需求，经过不断地改进，公司数码喷印墨水产品的总体产量已由2021年的7,835.88吨上升至2023年的12,618.68吨，最近三年公司研磨类墨水产能利用率分别为104.12%、95.05%及98.07%，最近两年，公司采用脱盐纳滤工艺生产的墨水产能利用率分别为93.64%和107.05%，产能受限与产品订单供不应求的矛盾日趋激烈。公司进一步提升制造技术水平和扩大产能势在必行，利用新增设备提高产能，并生产出更为高质的数码喷印墨水产品，以满足不断增长的市场需求，从而增强公司的盈利能力和市场竞争力。谢谢!
问 投资者：请您介绍一下公司研发中心及总部大楼建设项目?以及该项目实施的必要性
答 国信证券 投资银行事业部业务部高级经理、保荐代表人谢珣飞：您好，本项目的实施，主要目的在于建设公司技术研发、产品试验试制的综合性应用研发平台，其效益主要体现在加快推进技术创新、缩短产品研制周期上。项目建成后，通过促进科研成果转化、增加公司技术、产品储备，有助于提升公司综合研发实力和科技创新能力，有利于公司扩大产业规模，为公司带来可持续的经济效益。谢谢!
网上路演结束致辞
蓝宇股份 董事、董事会秘书、财务总监屠宁网上路演结束致辞
尊敬的各位嘉宾，各位投资者：
大家好!
时间过得真快，今天的网上路演即将结束。在此，我代表蓝宇股份再次对大家的积极参与表示衷心的感谢，同时也十分感谢全景路演为我们提供良好的沟通平台。此外，我还要感谢保荐机构国信证券及所有中介机构为蓝宇股份的发行上市所作出的努力，谢谢你们!
通过对蓝宇股份在战略规划、经营管理、未来发展等方面的共同探讨，从各位投资者朋友这里，我们收集到了许多宝贵的建议和意见，在今后的经营管理中，我们一定会认真考虑这些问题和建议，并把朋友们的真知灼见融入到蓝宇股份的发展规划和经营管理中，创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。
作为一家公众公司，我们深知所担负的使命、责任和压力。蓝宇股份将以本次发行上市为契机，在未来的时间内，实施本次发行募集资金投资项目，不断加强公司的核心竞争力。我们坚信，随着本次上市及募集资金项目的实施，将进一步提升公司的主营业务收入水平，提高公司产品市场占有率;也将进一步提升主要产品的产品质量和生产效率，增强公司的核心竞争力，促进公司成为国际一流的数码印花墨水制造商发展战略的实现。
我们真诚地希望，在蓝宇股份未来的发展道路上，能够与大家一路同行，始终得到大家一如既往的支持与信任。同时，公司一定会积极创造条件加强与大家的互动和沟通，让投资者进一步了解蓝宇股份的投资价值和未来的成长空间。
最后，希望我们携手共进，共同创造更加美好的未来!
