当前全球和中国汽车行业正处于百年未有之大变革。中国汽车工业协会发布的数据显示，2023年1至10月，我国汽车产销量分别完成2,401.6万辆和2,396.7万辆，同比分别增长8%和9.1%，其中，新能源汽车产销量分别完成735.2万辆和728万辆，同比分别增长33.9%和37.8%，市场渗透率达到30.4%。随着汽车行业电动化、智能化、网联化和共享化的推动和全面转型，产业链上下游格局正在发生巨大转变，包括商业模式、技术创新和产品结构都在发生深刻的变革，车主对汽车定位逐渐由代步工具向智能生活空间转变。本文作为上篇，将聚焦汽车产业链上游，分享汽车零部件企业当前所面临的一些挑战。挑战之下亦是机遇，普华永道也希望借助自身行业经验和专业技能，在财务相关领域为企业赋能，助力企业实现深度转型和可持续发展。
汽车零部件企业当前所面临的一些挑战：
单台整车所需零部件数量正在大幅减少且有所不同
一台传统燃油车的零部件数量超过3万件，而一台纯电动汽车仅需约一半，汽车新四化使零部件大幅减少。同时，传统燃油车主要零部件包括发动机类，正在被电动汽车的电机、电池（主要由正极、负极、隔膜及电解液构成）及电控（“三电”）所取代，三电成本约占电动汽车整车成本的一半。此外还有电池热管理系统、电源转换器、车载充电器等，均较传统燃油车显著不同。软件、芯片等更是电动汽车制造的主角。
传统金字塔型供应链结构正在向网状结构巨变
过去，整车制造商位于金字塔最上端，仅需负责车型开发设计、整车组装，零部件企业负责零部件模块化、系统化开发设计制造，提供技术和产品，相应分为一级、二级及N级供应商，整车厂通常仅需关注一级或二级供应商。当前，整个供应链随着汽车新四化而呈现多主体同时参与，整车厂可能会与供应链最上游企业在技术导入、芯片供给或系统成本控制领域直接合作，传统各梯队供应商格局正在发生巨变。
汽车芯片供应仍然稀缺
根据中国汽车工业协会提供的数据显示，传统燃油车所需汽车芯片数量为600-700颗/辆，电动车所需的汽车芯片数量将提升至1600颗/辆，而更高级的智能汽车对芯片的需求量将有望提升至3000颗/辆。汽车新四化使得对半导体的需求急剧增加，彻底解决还需一定时间。
原材料、货运及融资成本压力增加
受全球地缘政治、加息等政治及政策因素影响，部分原材料供应量减少，材料价格、货运及融资成本增加。同时，不少高精密加工设备、零部件依赖进口，原材料整体供应链并不十分稳定，使得零部件企业采购和融资成本增加或生产停滞无法按时交付订单风险进一步增加。
整车厂竞争激烈、格局多变，可能使零部件企业订单波动剧烈、成本挤压
当前传统车企正向电动化转型，新势力汽车也发展迅速，整车厂在市场份额、价格等方面竞争十分激烈，市场份额格局不断变化，不少零部件为量身订制，短期内订单可能产生剧烈波动。整车厂对终端消费者的价格调整可能部分转向零部件企业，使得利润空间进一步挤压。
挑战之下亦是机遇：
零部件企业可加大自主研发和创新能力，提高自主配套能力，逐步降低对进口材料的依赖度，以充分应对当前充满不确定性的供应链格局；
随着新四化的快速推进，汽车零部件正成为汇集5G、AI、云计算、大数据等前瞻技术的重要载体。零部件企业可进一步加快自主或跨界合作，推进在电动汽车三电等零部件、软件和关键技术的研发和应用，推进产品和服务多元化，改变以往单一的产业结构；
伴随着整车厂的出海，零部件企业亦可考虑寻求出海扩张，既可以打造富有国际竞争力的集团性企业，也能进一步增强了企业自身的跨国经营与管理能力，把握好全球产业链重构所带来的机遇。
目前中国已经有一批创新的电动汽车零部件头部企业，聚焦智能和自动驾驶、智能网联和智能座舱等领域。入局赛道并非易事，就企业自身建设来说，在新业态转型和布局中，财务和内部控制体系建设对企业提出了较以往更高的要求。企业后续发展过程中是否有足够的资金支持、上市融资是否顺利、运营是否稳健，一定程度也依赖于财务规范度、资金分配的合理程度以及内部控制的完善程度。
基于普华永道过往的行业经验和观察，若公司有潜在上市计划，以下几个领域可特别予以关注：
一、财务和内部控制制度建设
零部件企业在转型新业务或初创阶段，内部职能机构设置和人员可能未与快速发展的业务实施匹配，可能存在如下问题而导致后续整改成本昂贵或上市节奏受影响：
信息系统集成度不高使得业财信息无法有效共享；
重要业务（如收入）单据（如订单、物流单、收货单）或合同未妥善保存，导致相关证据链不完整；
部分业务合同审批和签署未予以规范化；
客商资质审核流程不健全；
成本核算颗粒度不适当、成本费用预算管控、异常开支监控并未有效；
股权激励相关员工材料不完整，核算不准确；
企业和个人税项未充分规范；
重大交易（收入、投资人出资入股、并购等）核算不准确；
销售、采购、资金、成本等内部控制流程未有效建立；
财务团队配置未能适配业务发展计划。
普华永道建议零部件企业就上述领域在转型新业务或初创阶段作重点关注，以确保在后续业务急剧扩张时降低运营和财务风险、避免不必要的整改成本，把握上市窗口时机。
二、重要事项或交易核算和管理
研发费用归集和管理
随着电动汽车对零部件功能迭代要求的不断加速，汽车零部件行业需投入大量的研发成本，核心技术投入周期长，资金需求非常高。对于汽车零部件企业来说，政策支持尤为重要，是否顺利且持续的完成高新技术企业认定，享受政策扶持，极为关键。同时，伴随着国家对自主研发能力的重视，研发费用加计扣除政策持续更新，及时捕捉政策信息，最大化节约成本，提高经营效益，将是企业关注的重点。
普华永道建议零部件在投入大量研发成本的同时，务必做好研发费用归集和管理以下几个方面：
研发人员的范围界定、部门、数量及专业背景分布及管理制度；
研发人员平均薪酬与管理人员和销售人员平均薪酬差异的原因；
是否存在同时从事研发和非研发活动的人员，相关人员费用的分摊（如按工时）和归集是否准确，相关内控是否有效；
研发领料的内部控制与会计核算；
研发支出其他费用的性质与核算；
研发活动是否按项目管理；
研发活动与生产活动的区分；
研发费用与纳税申报加计扣除数的差异分析；
高新技术企业认定相关材料准备。
政府补助
为加快汽车零部件企业发展，推动汽车零部件产业提档升级，形成布局完整结构合理的零部件产业体系和配套体系，国务院、国家发改委、国家能源局、财政部等多部门都陆续发布了支持、规范涉及汽车零部件产业的相关政策，推行了财政贴息、租金扶持补贴、资产投资补贴、经营奖励、人才奖励、专项扶持资金等多方面补助方案。
政府补助通常数额较大，其相关核算对零部件企业在相关期间的利润有一定的影响。普华永道建议企业围绕政府补助在以下几个方面重点予以关注，确保会计处理准确：
政府补助的主体及政策依据、企业的申请等相关文件的完备性；
补助文件中的补助对象，属于资产相关或费用相关；
政府补助或合作文件中是否设置一些取得政府补助的前提条件，当企业满足这些条件时能够获得，如税收贡献、产能或收入条件等；当不能满足这些条件时，企业可能不能获得相关政府补助；
政府补助或合作文件中是否设置非现金补助，如厂房或土地免租期，或显著低于市场价格的租赁期、是否设置企业回购要求等；
补助的发放时点，是否能够满足以应收金额计量的条件。
销售合同梳理和收入确认分析
以模具和轮胎为例：
模具
上市监管关注点包括：（1）模具是否为向客户承诺交付的商品，在不同情形下，如何判断企业是否向客户转移了模具的控制权；（2）模具与产品是否分别构成单项履约义务；（3）在不同的定价方式下，交易价格应如何进行确定与分摊；（4）收入按时点确认或一段时间内确认及各自确认的时点。普华永道建议从以下几个方面考虑，提前准备：
在客户不能主导模具的使用时，例如模具所有权并不转移给客户，同时客户也未具有对模具付款的义务等，模具的控制权可能并未发生转移，模具只是企业为了生产产品而自行投入产生的一项资产；
将预估的交易对价分摊至各单项履约义务，后续根据可变对价的分摊原则分摊可变对价；
如果模具构成单项履约义务，还应当判断其控制权转移的模式，即是否满足时段法确认收入的条件，如果不能满足，则应按时点法确认收入，即在控制权转移时点确认收入。
轮胎
监管关注点包括不同业务模式下的收入确认时点是否恰当，是否与销售合同约定一致。普华永道建议可以从以下几个方面考虑，提前准备：
如销售合同中约定产品的控制权转移时点为产品被客户领用上线安装时点，在确定收入确认时点时考虑取得客户上线安装单；
如销售合同中约定产品的控制权转移时点为货到签收，在确定收入确认时点时考虑取得客户收货确认单；
如涉及境外出口销售，轮胎企业与外销客户签署的销售合同中通常约定产品的控制权转移时点为装运港船上交货（如FOB），在确定收入确认时点时考虑货物装船时相关报关单、提单日期等。
应收款项规模和回款情况
上市监管关注点包括：（1）应收账款余额变动合理性；（2）应收账款周转率异常变动；（3）预期信用损失计提充分性等。普华永道建议可以从以下几个方面考虑，提前准备：
坏账计提政策、应收账款期末账龄及期后回款情况等；
应收账款变动幅度与当期营业收入、信用政策变动匹配性；
应收账款周转率与同行业可比公司平均值比较情况；
结合各类应收账款对手方的风险特征、行业前瞻性信息及历史损失情况综合分析预期信用损失计提充分性，按照单一客户计提或组合计提期末应收账款的预计信用损失。
存货跌价计提充分性
上市监管关注点包括：（1）存货余额变动合理性；（2）存货周转率异常变动与存货跌价准备计提充分性等。普华永道建议可以从以下几个方面考虑，提前准备：
期末存货余额中在手订单的覆盖率及期后销售情况；
库存商品备货增长与订单规模变动、采购生产交付周期匹配性；
存货周转率与同行业可比公司平均值比较情况；
结合各类别存货的库龄结构，报告期各期库龄一年以上存货的具体内容、形成原因、原材料公开市场价格水平、产品实际销售价格及存货可变现净值测算结果等评估存货跌价准备计提充分性。
固定资产与预付设备工程款
监管关注点包括：（1）预付款项性质及真实性；（2）在建工程转固时点准确性；（3）固定资产折旧年限，折旧与实际使用情况的匹配度；（4）固定资产减值计提充分性；普华永道建议可以从以下几个方面考虑，提前准备：
预付款项、工程建设与产能增加匹配情况；
设计和实施有效的内部控制，对设备安装、建筑工程类项目进行验收和转固；
追踪历史报废资产使用年限、比较同行业可比公司的固定资产折旧年限，评估固定资产折旧年限的合理性；
设计和实施有效内部控制，对固定资产是否存在减值迹象及减值金额进行评估等。
三、海外公司设立和财务体系搭建
零部件企业在出海过程中，会面临公司设立、财务体系搭建、税务和合规等一系列问题。普华永道建议从以下几个方面考虑，提前准备：
海外公司银行账户开立，结合当地国家要求，关注第一笔款项需转入银行账户的截止时间(如公司成立之日起一定天数内)；
文件管理场所；
结合当地要求，关注会计政策编制的时限（如公司成立之日起3个月内）；
当地是否有法定财务报表提交要求，若有，关注提交截止时限和适用准则、法定财务报表审计要求；
结合当地要求，关注纳税申报表的提交时间和类型；
当地财务系统的搭建，包括当地会计准则报表数据及其向国际财务报告准则、中国企业会计准则的数据转换、相关准则差异识别分析等；
当地财务团队组建对人才的要求；
当地法定审计机构和中国总部合并报表审计机构的工作安排、衔接。
综上所述，在汽车新四化的发展趋势下，汽车零部件企业将面临多重挑战和机遇。普华永道在关注行业发展的同时，将致力于专业领域的精益求精，不断提高服务水平，作为优质的商业伙伴，为汽车零部件企业的发展积极赋能。普华永道建议尽早引入有经验的专业机构，提早识别潜在问题，获取相应专业建议；及时梳理和诊断关键业务流程，并令财务团队人员配备与公司发展匹配，尽可能在上市申报业绩记录期前完成各项问题整改，提前以低成本、高效率方式做好上市前准备工作。
