24宝租02 : 华宝都鼎（上海）融资租赁有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）

24宝租02 : 华宝都鼎（上海）融资租赁有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书   时间：2024年02月22日 14:11:23 中财网    

原标题:24宝租02 : 华宝都鼎（上海）融资租赁有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书
声明
发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对本募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说明书存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应特别审慎地考虑募集说明书所述的各项风险因素。

重大事项提示
请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险提示及说明”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项
（一）本期债券发行前，发行人最近一期末（2023年 9月 30日）的净资产为 448,921.12万元，资产负债率为 82.92%；本期债券发行前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 23,012.55万元（2020-2022年度经审计的净利润的平均值）。

（二）发行人目前处于业务扩张期，有息债务规模增长较快。近三年及一期末，发行人资产负债率分别为 80.64%、84.08%、86.65%和 82.92%，总负债规模分别为 938,120.60 万元、 1,484,449.07 万元、 1,935,735.84 万元和2,179,702.58万元，其中有息负债规模分别为 928,971.79万元、1,472,078.63万元、1,910,531.03 万元和 2,112,913.02 万元，占总负债的 99.02%、99.17%、98.70%和 96.94%。发行人负债规模较大，以刚性负债为主，发行人面临一定的偿债压力。

（三）近三年及一期末，发行人应收融资租赁款（含一年内到期）分别为1,089,123.74万元、1,630,602.16万元、2,104,105.58万元和 2,256,808.00万元，占总资产比例分别为 93.62%、92.36%、94.19%和 85.86%，应收款项规模和占比较大。虽然报告期内发行人资产质量总体保持良好水平，但受宏观经济形势及行业政策的影响，若承租人不能按时支付租赁款，发行人仍存在应收款无法回收的可能性。

（四）2020-2022年度及 2023年 1-9月，发行人实现经营活动现金净流量分别为-154,308.35万元、-482,469.38万元、-344,830.09万元及-21,405.10万元。

近三年及一期发行人经营活动现金流净额均为负，主要原因是发行人把握融资租赁行业发展契机，不断扩张业务规模，资产和负债规模都在近几年快速扩张。

发行人在开展融资租赁业务时，一般采用一次性支付购买租赁标的对价，而租金则是分期收取，回收需要较长的周期。发行人目前处于发展期，未来一段时间内，发行人支付租赁资产款项可能仍将高于收回融资租赁租金，发行人存在经营活动现金流波动的风险。

（五）从融资结构来看，金融机构借款是发行人主要的融资来源。截至2022年末，发行人受限资产余额主要为质押的长期应收款，发行人受限资产金额为 1,435,248.89万元。发行人受限资产主要是因短期借款、长期借款、长期应付款、应付债券而质押的应收融资租赁款。由于发行人行业性质，其受限资产规模在同行业中仍属于正常范围内。但未来随着公司规模的逐步扩大，公司为保证顺利融资，受限资产可能将逐渐增加，可能会对发行人未来的经营构成一定的风险。

（六）租赁业属于资本密集型行业，用于租赁资产购置等资本性支出的资金除部分来源于自有资金外，主要来源于银行贷款，致使融资租赁企业的资产负债率水平普遍较高。2020-2022年末及 2023年 9月末，发行人资产负债率分别为 80.64%、84.08%、86.65%和 82.92%，资产负债率较高。且随着发行人经营规模逐年扩大，对资金需求量增加，负债规模或相应扩大。目前，发行人资产负债率仍处在较合理水平，但发行人资产负债率持续上升，可能会影响资金筹措，进而影响公司持续发展。

（七）目前，发行人的融资资金主要来自于银行信贷、债券融资、资产证券化等。随着利率市场化的推进和资本对外开放的加深，贷款利率将更加贴近市场水平。未来央行货币政策可能出现变动，或将导致市场利率水平出现波动，直接影响发行人的融资成本，从而对发行人的债务负担及盈利水平构成一定的风险。

（八）2020年 5月 26日，中国银行保险监督管理委员会发布了《中国银保监会关于印发的通知》，为进一步加强融资租赁公司监督管理，规范经营行为，防范化解风险，促进融资租赁行业规范有序发展，根据有关法律法规和全国金融工作会议确定的职责分工，中国银保监会制定了《融资租赁公司监督管理暂行办法》。该暂行办法中对于融资租赁公司的集中度和关联度等审慎监管指标提出了明确要求。发行人已在经营中采取相关措施积极应对，审慎围绕监管要求进行日常展业，但行业监管政策的调整可能会导致发行人在业务经营上受到影响。

（九）发行人截至 2023年 9月末有息负债 211.29亿元，较 2022年末增加20.24亿元，占 2022年末净资产的 45.08%。租赁业属于资本密集型行业，用于租赁资产购置等资本性支出的资金除部分来源于自有资金外，主要来源于银行贷款，致使融资租赁企业的资产负债率水平普遍较高。发行人目前处于业务扩张期，有息债务规模增长较快。如果发行人未来继续保持较快的负债增长趋势，可能会面临一定的偿债压力。

二、与本期债券相关的重大事项
（一）本期公司债券募集资金扣除发行费用后，拟将 3亿元用于补充流动资金，4亿元用于偿还有息债务。本期债券存续期间，根据生产经营和资金使用计划需要，募集资金使用计划可能发生调整，发行人应履行董事会审议程序，经债券持有人会议审议通过，并及时进行信息披露，变更后的募集资金用途依然符合相关规则关于募集资金使用的规定。

（二）受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，在本期债券存续期内，可能跨越多个利率调整周期，市场利率存在波动的可能性，投资者持有债券的实际收益具有不确定性。

（三）本期债券为无担保债券。在本期债券存续期内，若因发行人所处的宏观经济环境、经济政策、国内外相关行业市场和资本市场状况等不可控制的因素以及发行人自身风险因素发生变化，将可能导致发行人不能从预期的还款来源中获得足够资金，将可能会影响本期债券的本息按期兑付。

（四）本期债券发行结束后，发行人将积极申请本期债券在上海证券交易所上市流通。由于具体上市事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在交易所交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布和投资者交易意愿等因素的影响，本期债券仅限于专业机构投资者范围内交易，发行人亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。

（五）为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义务及违约责任，发行人聘任了中国国际金融股份有限公司担任本期债券的受托管理人，并订立了《债券受托管理协议》。投资者通过认购、受让或者其他合法方式取得本期债券视作同意《债券受托管理协议》。

（六）遵照《公司法》、《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规的规定以及本募集说明书的约定，为维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利，发行人已制定《债券持有人会议规则》，投资者通过认购、受让或其他合法方式取得本期公司债券，即视作同意《债券持有人会议规则》。债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人）均有同等约束力。

在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。债券持有人认购或购买或通过其他合法方式取得本期债券之行为均视为同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。

（七）本期债券将以公开方式向具备相应风险识别和承担能力的专业机构投资者发行，不向股东配售，发行对象为符合《证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》、《上海证券交易所公司债券上市规则（2023年修订）》、《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2023年修订）》及相关法律法规规定的专业机构投资者。

（八）发行人主体信用等级为 AAA，本期债券符合进行债券通用质押式回购交易的基本条件，在本期公司债券发行结束后，认购人可按照有关主管机构的规定进行债券通用质押式回购。

（九）本期债券约定了投资者保护条款，具体详见“第十节 投资者保护机制”。

（十）本募集说明书对本期债券的违约情形及认定、违约责任及免除、争议解决方式进行了约定，具体详见“第十一节 违约事项及纠纷解决机制”。

目录
声明............................................................................................................................1
重大事项提示............................................................................................................2
一、与发行人相关的重大事项............................................................................................2
二、与本期债券相关的重大事项........................................................................................4
目录............................................................................................................................7
释义..........................................................................................................................10
第一节 风险提示及说明......................................................................................13
一、与发行人相关的风险..................................................................................................13
二、本期债券的投资风险..................................................................................................19
第二节 发行条款....................................................................................................21
一、本期债券的基本发行条款..........................................................................................21
二、本期债券发行、登记结算及上市流通安排..............................................................23
第三节 募集资金运用............................................................................................25
一、本期债券的募集资金规模..........................................................................................25
二、本期债券募集资金使用计划......................................................................................25
三、募集资金的现金管理..................................................................................................26
四、募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施..........................................27五、本期债券募集资金专项账户管理安排......................................................................27
六、募集资金运用对发行人财务状况的影响..................................................................27
七、发行人关于本期债券募集资金的承诺......................................................................28
八、前次公司债券募集资金使用情况..............................................................................29
第四节 发行人基本情况......................................................................................30
一、发行人基本情况..........................................................................................................30
二、发行人的历史沿革及重大资产重组情况..................................................................30
三、发行人的股权结构......................................................................................................36
四、发行人的重要权益投资情况......................................................................................38
五、发行人的治理结构等情况..........................................................................................38
六、发行人的董事、监事及高级管理人员情况..............................................................51
七、发行人主营业务情况..................................................................................................56
八、其他与发行人主体相关的重要情况..........................................................................91
第五节 发行人主要财务情况................................................................................93
一、发行人财务报告总体情况..........................................................................................93
二、发行人财务会计信息及主要财务指标......................................................................95
三、发行人财务状况分析................................................................................................100
第六节 发行人信用状况......................................................................................121
一、发行人及本期债券的信用评级情况........................................................................121
二、发行人其他信用情况................................................................................................122
第七节 增信机制..................................................................................................126
第八节 税项..........................................................................................................127
一、增值税........................................................................................................................127
二、所得税........................................................................................................................127
三、印花税........................................................................................................................127
四、税项抵扣....................................................................................................................128
五、声明............................................................................................................................128
第九节 信息披露安排..........................................................................................129
一、发行人制定的信息披露事务管理制度....................................................................129
二、本期债券存续期内定期信息披露安排....................................................................131
三、本期债券存续期内重大事项披露............................................................................132
四、本期债券还本付息信息披露....................................................................................132
第十节 投资者保护机制....................................................................................133
一、资信维持承诺............................................................................................................133
二、交叉保护承诺............................................................................................................133
三、救济措施....................................................................................................................134
第十一节 违约事项及纠纷解决机制................................................................135一、违约情形及认定........................................................................................................135
二、违约责任及免除........................................................................................................135
三、争议解决方式............................................................................................................137
第十二节 债券持有人会议规则........................................................................138
一、总则............................................................................................................................138
二、债券持有人会议的权限范围....................................................................................139
三、债券持有人会议的筹备............................................................................................141
四、债券持有人会议的召开及决议................................................................................145
五、债券持有人会议的会后事项与决议落实................................................................150
六、特别约定....................................................................................................................152
七、附则............................................................................................................................154
第十三节 受托管理人........................................................................................156
一、发行人的权利和义务................................................................................................156
二、受托管理人的权利和义务........................................................................................162
三、信用风险管理............................................................................................................169
四、受托管理事务报告....................................................................................................170
五、利益冲突的风险防范机制........................................................................................172
六、受托管理人的变更....................................................................................................173
七、陈述与保证................................................................................................................174
八、不可抗力....................................................................................................................175
九、违约责任....................................................................................................................175
十、法律适用和争议解决................................................................................................177
十一、协议的生效、变更及终止....................................................................................177
第十四节 发行有关机构......................................................................................179
一、本期发行的有关机构................................................................................................179
二、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系................................................182第十五节 发行人、主承销商、证券服务机构及相关人员声明 ...................183第十六节 备查文件..............................................................................................207
一、本募集说明书的备查文件........................................................................................207
二、备查地址....................................................................................................................207
释义
在本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下意义：

发行人/本公司/公司/华宝租赁   指   华宝都鼎（上海）融资租赁有限公司  
本次债券   指   华宝都鼎（上海）融资租赁有限公司 2023年面向专业 投资者公开发行公司债券  
本期发行   指   本期债券的公开发行  
本期债券   指   华宝都鼎（上海）融资租赁有限公司 2024年面向专业 投资者公开发行公司债券（第二期）  
募集说明书/本募集说明书   指   发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的 《华宝都鼎（上海）融资租赁有限公司 2024年面向专 业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书》  
发行文件   指   在本期发行过程中必需的文件、材料或其他资料及其所 有修改和补充文件（包括但不限于募集说明书）  
主承销商   指   中信证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司、 国泰君安证券股份有限公司  
牵头主承销商/簿记管理人/中 信证券   指   中信证券股份有限公司  
联席主承销商/中金公司、国 泰君安证券   指   中国国际金融股份有限公司、国泰君安证券股份有限公 司  
债券受托管理人/受托管理人   指   中国国际金融股份有限公司  
会计师事务所/审计机构   指   天健会计师事务所（特殊普通合伙）  
发行人律师/律师事务所   指   北京市炜衡律师事务所  
余额包销   指   主承销商在承销期结束时将售后剩余的本期债券全部自 行购入的承销方式  
受托管理协议/《受托管理协 议》   指   发行人与受托管理人签订的《华宝都鼎（上海）融资租 赁有限公司 2023年面向专业投资者公开发行公司债券 之债券受托管理协议》  
债券持有人会议规则/《债券 持有人会议规则》   指   发行人与受托管理人为本期债券发行而制定的《华宝都 鼎（上海）融资租赁有限公司 2023年面向专业投资者 公开发行公司债券之债券持有人会议规则》  
投资人/持有人   指   就本期债券而言，通过认购、受让、接受赠与、继承等 合法途径取得并持有本期债券的主体  
证监会/中国证监会   指   中国证券监督管理委员会  
上交所/交易所   指   上海证券交易所  
登记机构/登记托管结算机构   指   中国证券登记结算有限责任公司上海分公司  
《公司法》   指   《中华人民共和国公司法》（2018年修订）  
《证券法》   指   《中华人民共和国证券法》（2019年修订）  
《管理办法》   指   《公司债券发行与交易管理办法》（2023年修订）  
《上市规则》   指   《上海证券交易所公司债券上市规则》（2023 年修 订）  
《公司章程》   指   发行人章程，即《华宝都鼎（上海）融资租赁有限公司 章程》  
最近一年   指   2022年  
近三年及一期/报告期   指   2020年度、2021年度、2022年度及 2023年 1-9月  
最近三年/近三年   指   2020年度、2021年度及 2022年度  
最近一期末/报告期末   指   2023年 9月末  
联合资信   指   联合资信评估股份有限公司  
中诚信国际   指   中诚信国际信用评级有限公司  
东方金诚   指   东方金诚国际信用评估有限公司  
工作日   指   中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包括法定节 假日）  
交易日   指   上海证券交易所的营业日  
法定节假日   指   中华人民共和国的法定假日（不包括中华人民共和国香 港特别行政区、中华人民共和国澳门特别行政区和中华 人民共和国台湾省的法定假日）  
元、万元、亿元   指   如无特别说明，人民币元、人民币万元、人民币亿元  
国务院国资委/实际控制人   指   国务院国有资产监督管理委员会  
中国宝武/宝武集团   指   中国宝武钢铁集团有限公司  
华宝投资/控股股东   指   华宝投资有限公司  
宝钢香港   指   宝钢香港投资有限公司  
马钢香港   指   马钢（香港）有限公司  
上海都鼎   指   上海都鼎企业管理中心（有限合伙）  
舟山国投   指   舟山市国有资产投资经营有限公司  
马钢租赁   指   马钢（上海）融资租赁有限公司  
上国投   指   上海上国投资产管理有限公司  
马钢集团   指   马钢（集团）控股有限公司  
马钢投资   指   马钢集团投资有限公司  
江东金控   指   马鞍山江东金融控股有限公司  
欧冶金服   指   上海欧冶金诚信息服务股份有限公司  
华宝信托   指   华宝信托有限责任公司  
华宝股权   指   华宝（上海）股权投资基金管理有限公司  
承租人   指   在租赁合同中，享有租赁财产使用权，并按约向对方支 付租金的当事人  
出租人   指   租赁物的所有人，将租赁物交付承租人使用、并从承租 人处获得相应收益的人  
直接租赁   指   出租人用自有资金或在资金市场上筹措到的资金购进租 赁资产，直接出租给承租人的租赁，即“购进租出”  
售后回租   指   将自制或外购的资产出售，然后向买方租回使用  
注：本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。

第一节 风险提示及说明
一、与发行人相关的风险
（一）财务风险
1、偿债压力较大的风险
发行人目前处于业务扩张期，有息债务规模增长较快。近三年及一期末，发行人资产负债率分别为 80.64%、84.08%、86.65%和 82.92%，总负债规模分别为 938,120.60万元、1,484,449.07万元、1,935,735.84万元和 2,179,702.58万元，其中有息负债规模分别为 928,971.79 万元、 1,472,078.63 万元、1,910,531.03万元和 2,112,913.02万元，占总负债的 99.02%、99.17%、98.70%和 96.94%。发行人负债规模较大，以刚性负债为主，发行人面临一定的偿债压力。

2、应收款项占比较高及无法按期收回的风险
近三年及一期末，发行人应收融资租赁款（含一年内到期）分别为
1,089,123.74万元、1,630,602.16万元、2,104,105.58万元和 2,256,808.00万元，占总资产比例分别为 93.62%、92.36%、94.19%和 85.86%，应收款项规模和占比较大。虽然报告期内发行人资产质量总体保持良好水平，但受宏观经济形势及行业政策的影响，若承租人不能按时支付租赁款，发行人仍存在应收款无法回收的可能性。

3、经营活动现金流波动的风险
2020-2022年度及 2023年 1-9月，发行人实现经营活动现金净流量分别为-154,308.35万元、-482,469.38万元、-344,830.09万元及-21,405.10万元。近三年及一期发行人经营活动现金流净额均为负，主要原因是发行人把握融资租赁行业发展契机，不断扩张业务规模，资产和负债规模都在近几年快速扩张。发行人在开展融资租赁业务时，一般采用一次性支付购买租赁标的对价，而租金则是分期收取，回收需要较长的周期。发行人目前处于发展期，未来一段时间内，发行人支付租赁资产款项可能仍将高于收回融资租赁租金，发行人存在经营活动现金流波动的风险。

4、受限资产规模较大的风险
从融资结构来看，金融机构借款是发行人主要的融资来源。截至 2022年末，发行人受限资产余额主要为质押的长期应收款，发行人受限资产金额为1,435,248.89万元。发行人受限资产主要是因短期借款、长期借款、长期应付款、应付债券而质押的应收融资租赁款。由于发行人行业性质，其受限资产规模在同行业中仍属于正常范围内。但未来随着公司规模的逐步扩大，公司为保证顺利融资，受限资产可能将逐渐增加，可能会对发行人未来的经营构成一定的风险。

5、不良资产引发的风险
近三年及一期末，发行人生息资产不良率为 0.00%、0.00%、0.19%和0.17%。在防范承租人的信用风险方面，发行人遵循全面、审慎、有效、独立的原则，建立了贯穿于租前、租中、租后涉及整个业务流程的风控防范、监控、应对的一整套机制，项目准入和风险预警制度较为完善，发行人目前的资产质量保持较优质的水平。但随着国内经济增长放缓，国际经济复苏乏力，同时受国内部分行业政策限制影响，承租人现金流可能受到一定的影响，引发不良资产，进而影响发行人资产质量。

6、资产负债率风险
租赁业属于资本密集型行业，用于租赁资产购置等资本性支出的资金除部分来源于自有资金外，主要来源于银行贷款，致使融资租赁企业的资产负债率水平普遍较高。近三年及一期末，发行人资产负债率分别为 80.64%、84.08%、86.65%和 82.92%，资产负债率较高。且随着发行人经营规模逐年扩大，对资金需求量增加，负债规模或相应扩大。目前，发行人资产负债率仍处在较合理水平，但若发行人资产负债率持续上升，可能会影响资金筹措，进而影响公司持续发展。

7、资产负债业务期限结构错配风险
发行人所处行业属于高杠杆行业，需要大量外部融资，发行人主要通过自有资金、银行贷款、债券融资、资产证券化等募集资金来运作主营业务，并以未来承租人支付的租金作为银行贷款和募集资金的偿还来源。发行人应收租金期限主要集中在 3年以内，占比达到 96.75%，有息负债期限同样集中在 3年以内，占比达到 99.43%，发行人不同期限结构的应收租金基本能够覆盖不同期限结构的有息债务偿还，资产负债久期较为匹配。未来随着发行人的业务规模不断扩大，发行人的流动性管理能力将面临更大的挑战，如果发行人未来不能及时融资或者融资租赁业务不能及时回款，发行人将面临一定程度的期限结构错配和流动性风险。

8、投资活动现金流波动风险
近三年及一期，发行人投资活动产生的现金流出分别为-2,883.20万元、10,050.58万元、5,149.44万元和 8,378.67万元，投资活动现金流量净额分别为3,958.38万元、-9,588.72万元、-5,120.70万元和-8,319.23万元。2021年发行人投资活动产生的净现金流量由正转负，主要是自 2021年起发行人开展经营租赁业务，购置相关租赁资产所致。若公司未来发生大额资本支出，投资活动现金流持续为负，可能会对发行人现金流产生不利影响。

9、短期偿债的风险
截至 2022年末，发行人短期借款余额为 244,907.84万元，一年内到期的非流动负债 648,985.00万元，占有息负债的比例分别为 12.82%和 33.97%，发行人短期债务规模较大。截至 2020-2022年末，发行人流动比率分别为 1.08、1.05和 1.07，较为稳定。但发行人总体上流动比率较低，一旦出现承租人违约及信贷收紧等情况，发行人将面临一定的短期偿债压力。

10、风险资产比率较高的风险
近三年及一期末，发行人风险资产占净资产的比率分别为 4.88倍、5.89倍、7.17倍及 5.11倍。若风险资产占比过大，将对公司的变现能力和财务的稳健性造成影响。

（二）经营风险
1、融资租赁利率调整的风险
应收融资租赁款的租息部分由利率确定，目前发行人大部分租赁项目的交易条件中约定以 LPR为基准利率，租赁利率随 LPR作调整。若租赁期内 LPR调整，则租金根据合同约定将相应调整，将对发行人现金流和盈利造成一定影响。

2、承租人无法按计划履约的风险
发行人的主营收入来源于承租人偿付的融资租赁款租息。随着发行人业务规模、覆盖的租赁行业和领域的不断扩大，未来发行人面对承租人无法按时、足额偿付租金、提前退租、破产等的情况可能会有所增加，可能导致发行人无法按计划收回应收融资租赁款，对发行人的正常运营带来一定的不确定性因素，影响发行人盈利能力及资产质量。

3、行业竞争风险
截至 2022年末，全国融资租赁企业总数约为 9,840家，较上年底的 11,917家减少 2,077家。截至 2022年末，行业注册资金统一以 1：6.9的平均汇率折合成人民币计算，全国融资租赁企业注册资金合计约合 27,206亿元人民币，较上年底的 32,690亿元减少约 5,484亿元。近年来，租赁行业竞争不断加剧。金融租赁公司拥有注册资本金高、融资成本低、银行协同战略性强等竞争优势，发行人面临的竞争较为激烈。

4、宏观经济波动风险
发行人从事的融资租赁业务，与国家的经济整体发展情况及国内制造业企业的经营状况、盈利水平，有着密切的相关性，同时也受宏观经济周期波动性影响较大，未来租赁业的发展仍然面临诸多挑战。其一：复合型从业人员人才短缺。从事现代租赁行业，需具备金融、租赁、贸易、财税、法律和工程等方面知识，人才短缺制约了我国租赁业的健康发展；其二，当经济处于扩张期时，企业开工率上升，对于机械设备的采购需求增加，发行人的融资租赁业务规模上升；当经济处于低潮时期，企业开工率下降，对于机械设备的采购需求降低，发行人的融资租赁业务规模增速下降。因此宏观经济波动对于发行人的业务状况及盈利水平将构成一定的风险。

5、融资租赁设备价格波动风险
发行人业务集中在智慧服务、基础设施、冶金建设等行业的融资租赁业务。

发行人拓展新项目前，一般对于承租人所处行业本身的风险、租赁物件是否适合以及相关的供应商资源进行论证，对于一些不熟悉的设备，原则上持谨慎态度，轻易不会介入。但受宏观经济波动因素影响，或是科学技术的进步，导致存续期间业务所对应的租赁物亦可能出现价格波动的情况，从而给发行人的资产质量和盈利水平形成影响。

6、资产灭失风险
发行人的租赁资产在日常使用过程中可能会遇到各类不可抗因素或人为转移、损坏资产等情况造成的资产灭失。对于部分承租企业，发行人会要求承租人购买租赁标的财产保险或进行现场巡视等手段降低该风险。若该风险发生，可能会对发行人正常资金回笼造成影响。对于没有购买租赁标的财产保险的承租人若发生上述情况，将对发行人正常资金回笼形成较大影响。

7、投放行业集中度风险
发行人租赁业务主要投放于基础设施、智慧服务、冶金建设行业，截至2023年 9月末，应收融资租赁款占比分别为 32.43%、29.22%和 19.46%。鉴于行业发展受宏观经济、行业政策以及公司发展战略等多方面因素影响，行业板块集中度较高将给公司的持续运营带来一定的不确定性。

8、投放区域集中度风险
从租赁业务投放区域分布情况看，2022年度，发行人投放资产主要集中在江苏省、四川省和浙江省，占比分别为 20.17%、15.99%、15.47%；2023年 1-9月占比分别为 22.75%、17.95%、19.05%。发行人存在一定的客户投放区域集中度风险。如该地区经济水平、监管政策变化，可能会对发行人业务开展和回款带来一定的影响。近年来发行人执行更加严格的风险控制措施，将逐步均衡投放比例。

（三）管理风险
1、公司内部管理风险
发行人目前已搭建了适应自身发展阶段的风险管理组织架构，并不断完善风险管理制度。但随着发行人业务范围的延伸，对发行人的风险管理、人力资源、财务管理将提出更高的要求，若发行人内部管理和制度无法适应不断扩大的经营范围及业务规模，将可能对发行人未来的经营盈利能力形成影响。

2、关联交易风险
发行人以“立足集团、服务产业生态圈、把控风险、稳健经营”为整体经营理念，深耕产业生态圈的上下游企业，在行业选择上选择聚焦包括绿色能源、冶金施工、智能制造、钢铁制造、基础设施、工程机械等钢铁产业链上下游行业，区域上围绕中国宝武“沿江沿海、弯弓搭箭”产业布局，通过与集团内企业的联动，积极提供产业上下游客户的租赁服务。因此，报告期内发行人与关联方存在一定规模的关联交易。2022年，发行人作为出租方的关联租赁收入4,557.26万元。虽然发行人制定了关联交易定价原则和关联交易审批程序，但若发行人在关联交易中出现不合理定价或关联方经营出现恶化，有可能会给发行人的经营带来不利影响。

3、租赁业务交易对手管理风险
发行人租赁业务客户群体广泛，其信用等级、偿债能力、偿债意愿等存在差别。随着发行人业务规模的扩展，对发行人租赁业务交易对手管理具有一定挑战及风险。

（四）政策风险
1、税收政策风险
近年来政府出台了一系列优惠税收政策支持融资租赁行业发展，有效降低了融资租赁公司的税收负担。其中上海保税区对新引进融资租赁的企业进行补贴以及专项支持，而上海浦东新区、北京中关村、宁波梅山保税港区均对融资租赁企业实行落户补贴、税收减免的优惠措施，以促进融资租赁业务的发展。

税收优惠政策目前成为了融资租赁企业快速发展的有效推动力之一。未来，若政府对于现有的融资租赁企业税收支持政策出现转变，将对发行人的盈利水平构成一定的不利影响。

2、货币政策风险
目前，发行人的融资资金主要来自于银行信贷、债券融资、资产证券化等。

随着利率市场化的推进和资本对外开放的加深，贷款利率将更加贴近市场水平。

未来央行货币政策可能出现变动，或将导致市场利率水平出现波动，直接影响发行人的融资成本，从而对发行人的债务负担及盈利水平构成一定的风险。

3、融资租赁行业监管政策调整的风险
2020年 5月 26日，中国银行保险监督管理委员会发布了《中国银保监会关于印发的通知》，为进一步加强融资租赁公司监督管理，规范经营行为，防范化解风险，促进融资租赁行业规范有序发展，根据有关法律法规和全国金融工作会议确定的职责分工，中国银保监会制定了《融资租赁公司监督管理暂行办法》。该暂行办法中对于融资租赁公司的集中度和关联度等审慎监管指标提出了明确要求。发行人已在经营中采取相关措施积极应对，审慎围绕监管要求进行日常展业，但行业监管政策的调整可能会导致发行人在业务经营上受到影响。

二、本期债券的投资风险
（一）利率风险
受国民经济总体运行状况、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率债券，且期限较长，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变化，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。

（二）流动性风险
本期债券发行结束后，发行人将积极申请本期债券在上海证券交易所上市法保证本期债券一定能够按照预期在交易所交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布和投资者交易意愿等因素的影响，本期债券仅限于专业机构投资者范围内交易，发行人亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。因此，本期债券的投资者在购买本期债券后，可能面临由于债券不能及时上市流通而无法立即出售本期债券，或者由于债券上市流通后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况，不能以某一价格足额出售其希望出售的本期债券所带来的流动性风险。

（三）偿付风险
本期债券不设担保，能否按期兑付完全取决于公司的信用。公司目前经营和财务状况良好，但由于本期债券存续期间较长，如果发行人所处的宏观经济环境、经济调控政策、行业发展状况、资本市场状况等不可控因素对发行人的经营活动产生重大负面影响或发行人资金周转出现困难，将可能导致发行人不能从预期的还款来源中获得足够资金按期、足额支付本期债券本息，可能会使投资者面临一定的偿付风险。

（四）资信风险
发行人目前资信状况良好，报告期各期不存在银行贷款延期偿付的状况，在与主要客户发生重要业务往来时，严格执行经济合同，履行相关的合同义务，未曾发生严重违约行为。但是，鉴于宏观经济的周期性波动，在本期债券存续期内，如果市场环境发生重大不利变化，发行人可能无法按期偿还贷款或无法履行与客户订立的业务合同，从而导致资信状况变差，进而影响本期债券本息的偿付。

本期债券无评级，发行人目前资信状况良好，经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，表示发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约概率极低。但在本期债券存续期内，仍有可能由于种种原因，发行人的主体信用评级发生负面变化，第二节 发行条款
一、本期债券的基本发行条款
（一）发行人全称：华宝都鼎（上海）融资租赁有限公司。

（二）债券全称：华宝都鼎（上海）融资租赁有限公司 2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）。

（三）注册文件：发行人于 2023年 10月 24日获中国证券监督管理委员会出具的《关于同意华宝都鼎（上海）融资租赁有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕2422号），注册规模为不超过 30亿元。

（四）发行金额：本期债券发行总额不超过人民币 7亿元（含 7亿元）。

（五）债券期限：本期债券期限为 3年期。

（六）票面金额及发行价格：本期债券面值为 100元，按面值平价发行。

（七）债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率债券，债券票面利率将根据网下询价簿记结果，由发行人与主承销商协商确定。

（八）发行对象：本期债券的发行对象为符合《证券法》《管理办法》《证券期货投资者适当性管理办法》《上市规则》《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2023年修订）》及相关法律法规规定的专业机构投资者。本期债券的主承销商在履行程序合规且报价公允的情况下也可以参与本期债券的认购。

（九）发行方式：本期债券发行方式为簿记建档发行。

（十）承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。

（十一）起息日期：本期债券的起息日为 2024年 2月 27日。

（十二）付息方式：本期债券采用单利计息，付息频率为按年付息。

（十三）利息登记日：本期债券利息登记日为付息日的前 1个交易日，在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得上一计息期间的债券利息。

（十四）付息日期：本期债券的付息日为 2025年至 2027年间每年的 2月27日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日，顺延期间不另计息）。

（十五）兑付方式：本期债券的本息兑付将按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的相关规定办理。

（十六）兑付金额：本期债券到期一次性偿还本金。

（十七）兑付登记日：本期债券兑付登记日为兑付日的前 1个交易日，在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得相应本金及利息。

（十八）本金兑付日期：本期债券的兑付日期为 2027年 2月 27日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日，顺延期间不另计利息）。

（十九）配售规则：主承销商根据网下簿记结果对所有有效申购进行配售。

机构投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原则进行：发行人将按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高对申购金额进行累计。申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者原则上按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照比例进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。发行人和簿记管理人有权确定最终配售结果。

（二十）牵头主承销商：中信证券股份有限公司。

（二十一）联席主承销商：中国国际金融股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司。

（二十二）债券受托管理人：中国国际金融股份有限公司。

（二十三）登记托管结算机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。

（二十四）拟上市交易场所：上海证券交易所。

（二十五）偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。

（二十六）增信措施：本期债券不设定增信措施。

（二十七）信用评级机构及信用评级结果：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定。本期债券未进行评级。

（二十八）募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟将 3亿元用于补充流动资金，4亿元用于偿还有息债务。具体募集资金用途详见“第三节 募集资金运用”。

（二十九）债券通用质押式回购安排：本期公司债券发行结束后，认购人可按照有关主管机构的规定进行债券通用质押式回购。

二、本期债券发行、登记结算及上市流通安排
（一）本期债券发行时间安排
1、发行公告日：2024年 2月 22日
2、发行首日：2024年 2月 26日
3、发行期限：2024年 2月 26日至 2024年 2月 27日。

（二）登记结算安排
本期公司债券以实名记账方式发行，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司进行登记存管。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司为本期公司债券的法定债权登记人，并按照规则要求开展相关登记结算安排。

（三）本期债券上市交易安排
1、上市交易流通场所：上海证券交易所。

2、发行结束后，发行人将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请，具体上市时间将另行公告。

3、本期公司债券发行结束后，认购人可按照有关主管机构的规定进行公司债券的交易、质押。

（四）本期债券簿记建档、缴款等安排
本期债券簿记建档、缴款等安排详见本期债券“发行公告”。

第三节 募集资金运用
一、本期债券的募集资金规模
经发行人第二届董事会第三十四次会议审议通过，第一届股东会第十四次会议表决通过，并经中国证券监督管理委员会注册（证监许可〔2023〕2422号），本次债券注册总额不超过 30亿元，采取分期发行。本期债券发行金额为不超过 7亿元（含 7亿元）。

二、本期债券募集资金使用计划
本期公司债券募集资金扣除发行费用后，拟将 3亿元用于补充流动资金，4亿元用于偿还有息债务。根据本期债券发行时间和实际发行规模、募集资金到账时间、公司债务结构调整计划及其他资金使用需求等情况，发行人未来可能调整用于补充流动资金、偿还有息债务等的具体金额。

（一）补充流动资金
本期公司债券募集资金 3亿元拟用于补充流动资金。报告期内，发行人营业收入快速增长，业务规模迅速扩张，随着发行人业务进一步发展，在日常经营活动中对营运资金的需求持续增加。发行人拟使用本期债券募集资金用于补充日常生产经营所需流动资金，主要用于融资租赁投放款，以更好地满足经营活动中业务发展的资金需求。发行人募集资金用于补充流动资金，不用于新股配售、申购，或用于股票及其衍生品种、可转换公司债券等的交易及其他非生产性支出。根据公司财务状况和资金使用需求，公司未来可能调整部分流动资金用于偿还有息债务。

（二）偿还有息债务
本期债券募集资金 4亿元拟用于偿还有息债务。因本期债券的发行时间及实际发行规模尚有一定不确定性，发行人将综合考虑本期债券发行时间及实际发行规模、募集资金的到账情况、相关债务本息偿付要求、公司债务结构调整调整偿还有息负债的具体明细。

本期债券拟偿还的公司有息债务具体明细如下：
表：募集资金用于偿还公司债务明细表
单位：万元

借款主体   贷款机构名称   借款日   还款日   借款金额   拟使用募集 资金金额  
华宝租赁   中国农业银行股份 有限公司   2023/8/29   2024/3/1   23,180.00   3,800.00  
华宝租赁   创兴银行有限公司 上海分行   2023/8/22   2024/3/2   5,880.00   735.00  
华宝租赁   创兴银行有限公司 上海分行   2023/11/24   2024/3/4   11,850.00   987.50  
华宝租赁   创兴银行有限公司 上海分行   2023/11/24   2024/3/4   4,564.00   570.50  
华宝租赁   上海农村商业银行 股份有限公司   2022/3/8   2024/3/4   15,267.00   1,243.00  
华宝租赁   三菱日联银行（中 国）有限公司   2023/11/3   2024/3/4   9,714.00   9,714.00  
华宝租赁   昆仑银行股份有限 公司   2021/3/9   2024/3/8   28,950.00   22,950.00  
合计   -   -   -   99,405.00   40,000.00  
在有息债务偿付日前，发行人可在不影响偿债计划的前提下，根据公司财务管理制度，将闲置的债券募集资金用于补充流动资金（单次补充流动资金最长不超过 12个月）。

三、募集资金的现金管理
在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下，发行人经公司董事会或者内设有权机构批准，可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的产品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。

四、募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施
经发行人董事会或者根据公司章程、管理制度授权的其他决策机构同意，本期公司债券募集资金使用计划调整的申请、分级审批权限、决策程序、风险控制措施如下：
本期债券存续期间，根据生产经营和资金使用计划需要，募集资金使用计划可能发生调整，发行人应履行董事会审议程序，经债券持有人会议审议通过，并及时进行信息披露，变更后的募集资金用途依然符合相关规则关于募集资金使用的规定。

五、本期债券募集资金专项账户管理安排
发行人将按照法律法规的规定使用募集资金，确保募集资金用途合法合规。

发行人承诺本期公开发行公司债券募集资金将按照募集说明书约定的用途使用。

发行人拟开设专项账户作为本期债券募集资金专项账户，用于本期债券募集资金的存放、使用及监管。监管银行和受托管理人将对专项账户共同监管。

本期债券的资金监管安排包括募集资金管理制度的设立、债券受托管理人根据《债券受托管理协议》等约定对募集资金进行持续的监督等措施。

六、募集资金运用对发行人财务状况的影响
（一）优化发行人融资结构和资产负债结构
本期债券发行完成且募集资金运用后，公司的债务结构更加优化，财务杠杆使用将更加合理，并有利于公司中长期资金的统筹安排和战略目标的稳步实施。

本期债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动：
1、相关财务数据模拟调整的基准日为 2023年 9月 30日；
2、假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，本期债券募集资金净额为 7亿元；
3、假设本期债券募集资金净额 7亿元全部计入 2023年 9月 30日的资产负债表；
4、假设本期债券募集资金的用途为 3亿元用于补充流动资金，4亿元用于偿还有息债务；
5、假设本期债券发行在 2023年 9月 30日完成。

基于上述假设，本期发行对发行人报表财务结构的影响如下表：
单位：万元、%

项目   2023年 9月 30日   本期债券发行后（模拟）   模拟变动额  
流动资产   357,354.82   387,354.82   30,000.00  
非流动资产   2,271,268.89   2,271,268.89   -  
资产合计   2,628,623.71   2,658,623.71   30,000.00  
流动负债   378,471.37   338,471.37   -40,000.00  
非流动负债   1,801,231.22   1,871,231.22   70,000.00  
负债合计   2,179,702.58   2,209,702.58   30,000.00  
资产负债率   82.92   83.11   0.19  
流动比率   0.94   1.14   0.20  
（二）有利于控制发行人财务成本
发行人日常生产经营资金需求量较大，而金融调控政策的变化会增加发行人资金来源的不确定性，可能增加发行人资金的使用成本。本期发行固定利率的公司债券，有利于发行人锁定财务成本，避免由于贷款利率波动带来的财务风险。同时，将使发行人获得长期稳定的经营资金，减轻短期偿债压力，使公司获得持续稳定的发展。

七、发行人关于本期债券募集资金的承诺
发行人承诺，本期公开发行公司债券募集资金仅用于符合国家法律法规及政策要求的用途，将严格按照募集说明书约定的用途使用本期债券的募集资金，不用于弥补亏损和非生产性支出，不直接或间接用于购置土地、不直接或间接用于房地产业务，不用于购买理财产品，并将建立切实有效的募集资金监督机制和隔离措施。发行人承诺本期债券不涉及新增地方政府债务，不用于偿还地方政府债务或违规用于公益性项目建设，并声明地方政府对本期债券不承担任何偿债责任。

发行人承诺，如在本期公司债券存续期间变更募集资金用途，将及时披露有关信息。

八、前次公司债券募集资金使用情况
发行人于 2024年 1月 19日发行了华宝都鼎（上海）融资租赁有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期），简称“24宝租 01”，发行规模 10亿元，期限 2年，票面利率 2.78%，债券募集资金扣除发行费用后，将 7亿元用于补充流动资金，3亿元用于偿还有息债务。

截至 2024年 1月末，24宝租 01募集资金已使用 7亿元，剩余 3亿元。募集资金专项账户运作情况正常。募集资金使用与募集说明书约定用途一致，发行人不存在违规使用上述募集资金的情形。

截至本募集说明书签署之日，募集资金使用与募集说明书约定一致，发行人不存在违规使用上述募集资金的情形。

第四节 发行人基本情况
一、发行人基本情况

注册名称   华宝都鼎（上海）融资租赁有限公司  
法定代表人   管晓枫  
注册资本   人民币 33.25亿元  
实缴资本   人民币 33.25亿元  
设立（工商注册）日期   2017年 2月 28日  
统一社会信用代码   91310115MA1K3MNG0F  
住所（注册地）   中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100号 59层西区 02 室  
邮政编码   200120  
所属行业   租赁业  
经营范围   融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁财产；租赁财 产的残值处理及维修；租赁交易咨询和担保；从事与主营业 务有关的商业保理业务。【依法须经批准的项目，经相关部 门批准后方可开展经营活动】  
电话及传真号码   电话：021-38506552 传真：021-58331665  
信息披露负责人及其职位 与联系方式   张蕾，财务负责人、财务总监，021-38506427  
二、发行人的历史沿革及重大资产重组情况
（一）发行人设立情况
发行人成立于 2017年 2月，获得中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局核发的统一社会信用代码为 91310115MA1K3MNG0F的《营业执照》，由华宝投资、宝钢香港和上海都鼎共同出资组建，成立时注册资本为人民币30,000.00万元。

（二）发行人历史沿革
发行人历史沿革事件主要如下：

发行人历史沿革信息   　   　   　  
序号   发生时间   事件类型   基本情况  
1   2018年   增资   2018年 8月，发行人引入新股东舟山国投，同时华宝投资 和宝钢香港对其进行增资，注册资本金增加至 130,000万 元。  
2   2020年   吸并   2020年 9月 4日，经中国宝武《关于华宝租赁吸收合并马钢租 赁相关事项的批复》（宝武字〔2020〕417号）批准，发行人 吸收合并马钢租赁，注册资本由 130,000.00万元人民币变更为 160,000.00万元人民币。  
3   2021年   增资   2021年 10月，上国投、舟山国投、江东金控分别对发行人进 行增资，合计注册资本增加 62,285.14万元，注册资本金增加 至 222,285.14万元人民币。  
4   2022年   变更   2022年 9月，华宝投资以非公开协议方式收购宝钢香港及马钢 香港所持有的华宝租赁的 14.89%及 3.11%股权。  
5   2022年   变更   2022年 12月 2日，中国宝武出具《关于马钢集团吸收合并马 钢投资公司的批复》，原则同意马钢集团吸收合并马钢投资的 方案，由马钢集团吸收合并马钢投资，承接马钢投资的资产、 负债、业务以及人员。发行人股东由马钢投资（8.08%）变更 为马钢集团（8.08%）。  
6   2023年   增资   2023年 6月，发行人和发行人股东签署《增资协议》，华宝投 资、舟山国投、上国投和江东金控认购发行人新增注册资本 110,260.4844万元。发行人注册资本由人民币 222,285.1365万 元增加至人民币 332,545.6209万元。  
发行人历史沿革中的重要事件如下：
1、2018年增资扩股
2018年 1月 29日，发行人董事会形成《华宝都鼎（上海）融资租赁有限公司第一届董事会第八次会议决议》（华宝租赁董字[2018]第 01号），同意公司注册资本由原 30,000万元增加至 130,000万元。

2018年 7月 20日，舟山国投签署《增资扩股协议》，认购 24,700万元新增注册资本。

2018年 7月 23日，中国（上海）自由贸易试验区管理委员会出具《外商投资企业变更备案回执》（编号：LJZ201801164），认定该外商投资企业变更事项不涉及国家规定实施准入特别管理措施，属于备案范围。

2018年 8月 3日，中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局出具《准予变更（备案）登记通知书》，准予变更登记，并核发营业执照。

本次增资扩股后，发行人股权结构变更为：

股东名称   出资方式   出资额（万元）   持股比例  
华宝投资   现金   71,240   54.80%  
宝钢香港   现金   32,500   25.00%  
上海都鼎   现金   1,560   1.20%  
舟山国投   现金   24,700   19.00%  
合计   130,000   100.00%   　  
2、2020年吸收合并马钢租赁
2020年 9月 24日，发行人董事会形成《华宝都鼎（上海）融资租赁有限公司第一届董事会第三十四次会议决议》（华宝租赁董字[2020]第 09号），同意吸收合并马钢租赁。

2020年 10月 30日，发行人与马钢租赁签署《吸收合并协议》。

2020年 11月 26日，上海市浦东新区金融工作局向区市场监管局出具《融资租赁和商业保理公司新设和重大事项变更申请审核意见抄告单》（编号：2020-010），同意发行人股东变更。

2020年 12月 11日，中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局出具《准予变更（备案）登记通知书》，准予变更登记，并核发营业执照。

本次吸收合并后，发行人股权结构变更为：

股东名称   出资方式   出资额（万元）   持股比例  
华宝投资   现金   72,532.32   45.33%  
宝钢香港   现金   33,089.60   20.68%  
上海都鼎   现金   1,588.32   0.99%  
舟山国投   现金   25,148.00   15.72%  
马钢投资   现金   17,967.20   11.23%  
马钢香港   现金   6,910.40   4.32%  
江东金控   现金   2,764.16   1.73%  
合计   160,000.00   100.00%   　  
3、2021年增资扩股
2021年 8月 11日，发行人董事会形成《华宝都鼎（上海）融资租赁有限公司第一届董事会第五十六次会议决议》（华宝租赁董字[2021]第 16号），同意公司注册资本由人民币 160,000万元增加至人民币 222,285.136501万元。

2021年 8月 24日，发行人、发行人原股东与上国投签署《增资协议》。

2021年 9月 1日，上海联合产权交易所有限公司就本次增资出具《公开增资凭证（B1类-挂牌类）》，出具“依据有关法律法规及相关规定，经审核，各投融资主体实施本次增资行为符合程序性规定”的审核结论。

2021年 11月 15日，上海市浦东新区金融工作局向华宝租赁出具《关于同意华宝都鼎（上海）融资租赁有限公司重大事项变更的函》，同意华宝租赁注册资本和股东变更申请。

2021年 11月 23日，中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局出具《准予变更（备案）登记通知书》，准予变更登记，并核发营业执照。

本次增资扩股后，发行人股权结构变更为：

股东名称   出资方式   出资额（万元）   持股比例  
华宝投资   现金   72,532.32   32.63%  
宝钢香港   现金   33,089.60   14.89%  
舟山国投   现金   49,414.94   22.23%  
上海都鼎   现金   1,588.32   0.71%  
马钢投资   现金   17,967.20   8.08%  
马钢香港   现金   6,910.40   3.11%  
江东金控   现金   16,515.42   7.43%  
上国投   现金   24,266.94   10.92%  
合计   222,285.14   100.00%   　  
4、2022年股权转让
2022年 9月 13日，中国宝武向华宝投资出具《关于同意收购华宝租赁部分股权的批复》，同意华宝投资通过非公开协议方式收购宝钢香港和马钢香港分别持有的华宝租赁 14.89%、3.11%的股权；
2022年，华宝投资分别与宝钢香港和马钢香港签订《关于华宝都鼎（上海）融资租赁有限公司股权转让合同》，宝钢香港和马钢香港将其分别持有华宝租赁 14.89%、3.11%的股权采取非公开协议转让方式依法转让给华宝投资；2023年 2月 20日，上海市地方金融监督管理局和国家税务总局上海市税务局出具《关于确认华宝都鼎（上海）融资租赁有限公司完成相关股权变更后作为内资融资租赁试点企业的函》，对华宝投资拟受让宝钢香港和马钢香港分别持有的华宝租赁 14.89%、3.11%的股权无异议，确认华宝租赁完成相关股权变更后作为内资融资租赁试点企业；
2023年 4月 10日，中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局出具《企业变出通知书》《准予条线变更登记通知书》，准予变更登记，并于 2023年 4月 13日核发营业执照。

本次股权转让后，发行人股权结构变更为：

股东名称   出资方式   出资额（万元）   持股比例  
华宝投资   现金   112,532.32   50.63%  
舟山国投   现金   49,414.94   22.23%  
上海都鼎   现金   1,588.32   0.71%  
马钢投资   现金   17,967.20   8.08%  
江东金控   现金   16,515.42   7.43%  
上国投   现金   24,266.94   10.92%  
合计   222,285.14   100.00%   　  
5、2022年股东变更（未完）