中油资本（000617）2023年年度董事会经营评述内容如下：
一、报告期内公司所处行业情况
2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，世界局部冲突和动荡频发，地缘政治形势错综复杂，世界经济增速有所放缓。我国顶住外部压力、克服内部困难，全面深化改革开放，加大宏观调控力度，扎实推进高质量发展，全年GDP实际增速为5.2%。中国人民银行两次降准、两次降息，市场流动性合理充裕、社融规模合理增长，贷款利率处于历史低位，信贷结构改善，人民币汇率承压，货币政策传导效率下降。产业政策密集出台，中央经济工作会议明确提出，要增强宏观政策取向一致性，加强财政、货币、就业、产业、区域、科技、环保等政策的协调配合。全国金融工作会议升格为中央金融工作会议，彰显了党对金融工作的高度重视。金融监管体系迎来重大变革，严监管强监管进一步延续。国家金融监督管理总局依法将所有金融活动纳入监管，金融控股公司进入规范化发展阶段。大型银行深化做优做强，中小银行兼并重组趋势明显，要立足当地开展特色化经营，中小银行特色化、差异化发展需求紧迫。财务公司行业聚焦服务主责主业，切实保障中国石油集团内部资金使用和战略转型发展。信托行业持续经历业务收缩、收入和利润下降转型阵痛，信托业务“三分类”为行业转型发展指明方向。金融租赁行业加快回归租赁本源，更大力度发挥融物特性，进一步规范融资租赁经营行为。保险行业保持较快发展，大量保险企业通过增资、发债等方式密集补充资本，增强稳健发展和风险补偿能力。综合来看，金融业转型发展加快，服务实体经济、回归业务本源，践行政治性、人民性，提升专业性，走中国特色金融发展之路是大势所趋。中油资本作为具有能源背景的综合性金融服务企业，长期坚持稳健合规经营，坚守产业金融定位，聚焦绿色金融方向，深化改革创新，在国家持续推进绿色发展转型以及金融行业大力进行绿色金融投放的大环境下，公司长期可持续发展前景广阔。二、报告期内公司从事的主要业务中油资本主要通过其控股、参股公司昆仑银行、中油财务、昆仑金融租赁、中油资产、专属保险、中意财险、昆仑保险经纪、中意人寿、中银证券（601696）、中债信增、昆仑资本与昆仑数智，分别经营银行业务、财务公司业务、金融租赁业务、信托业务、保险业务、保险经纪业务、证券业务、信用增进业务、股权投资业务与数字化智能化业务，是一家全方位综合性金融服务公司。报告期内，公司主要业务无重大变化。1.银行业务昆仑银行经营银行业务。昆仑银行是经原中国银监会批准的银行业金融机构，主要经营吸收公众存款，发放短期、中期和长期贷款，办理国内外结算，办理票据承兑与贴现等银行业务及公募证券投资基金销售业务。2.财务公司业务中油财务经营财务公司业务。中油财务是经中国人民银行批准设立的非银行金融机构，主要为中国石油集团及其成员单位提供交易款项收付、内部转账结算、票据承兑贴现、存贷款、投融资、外汇交易和产业链金融等服务，服务范围包括存款业务、信贷业务、结算业务、资金业务、国际业务、中间业务及投资业务。3.金融租赁业务昆仑金融租赁经营金融租赁业务。昆仑金融租赁是经原中国银监会批准设立的第一家具有大型产业集团背景的金融租赁公司，产品服务包括直接融资租赁、售后回租、项目租赁、设备出口租赁、厂商租赁、经营租赁等。4.信托业务中油资产主要通过其子公司昆仑信托经营相关业务，主要开展资产服务信托业务、资产管理信托业务、公益慈善信托业务等。同时，中油资产持有山东国信（证券代码：01697.HK）18.75%股份，为其第二大股东。5.保险业务专属保险经营中国石油集团自保业务。专属保险是经原中国保监会批准，由中国石油集团在中国境内发起设立的首家自保公司。按照原中国保监会的批准许可规定，专属保险的服务对象限定于中国石油集团内部，经营范围是中国石油集团及其成员单位的财产损失保险、责任保险、信用保险和保证保险、短期健康保险、意外伤害保险和上述业务的再保险，以及国家法律、法规允许的保险资金运用等业务。中意财险经营财产保险业务。中意财险是经原中国保监会批准成立的、由中国石油集团和意大利忠利保险有限公司合资组建的全国性合资财产保险公司，是中国首家中外合资的财产保险公司。中意财险业务范围包括财产损失保险、责任保险（包括机动车交通事故责任强制保险）、信用保险、保证保险等财产保险业务，短期健康保险，意外伤害保险以及上述业务的再保险业务。中意人寿经营人寿保险业务。中意人寿是经原中国保监会批准成立的、由中国石油集团和意大利忠利保险有限公司合资组建的全国性合资人寿保险公司，是中国加入世界贸易组织后首家获准成立的中外合资保险公司。中意人寿主要经营人寿保险、健康保险和意外伤害保险等保险业务以及上述业务的再保险业务，并首批获得个人税收递延型商业养老保险经营资质。同时，中意人寿通过其子公司中意资产管理有限责任公司提供固定收益类投资、权益类投资、项目投资及境外委托资产管理等服务。6.保险经纪业务昆仑保险经纪经营保险经纪和风险咨询业务。昆仑保险经纪是经原中国保监会批准成立的全国性保险专业中介机构，是中国内地第二家取得劳合社注册经纪人资质的保险经纪公司。主要协助客户制定保险策略和投保方案，提供承保信息收集、风险评估、风险转移与再保排分、损失索赔、防灾防损、保险市场动态监测、保险信息系统建设维护和保险培训等多方面、全流程服务。同时，昆仑保险经纪通过其子公司竞胜保险公估有限公司提供风险减量、查勘检验、估损理算、残值处理、海事处理、理赔咨询等服务。7.证券业务中银证券经营证券业务。中银证券（证券代码：601696.SH）是经中国证监会批准成立的证券公司，主营业务包括证券经纪、证券投资咨询、与证券交易及证券投资活动有关的财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、融资融券、证券投资基金代销、代销金融产品、公开募集证券投资基金管理业务，为期货公司提供中间介绍业务。同时，通过其全资子公司中银国际投资有限责任公司、中银资本投资控股有限公司和中银国际期货有限责任公司分别从事私募股权投资业务、另类投资业务和期货业务。8.信用增进业务中债信增经营信用增进业务。中债信增是我国首家专业债券信用增进机构，提供企业信用增进服务、信用产品的创设和交易、资产投资等服务。中债信增致力于为债券市场的健康发展提供多种类、高技术含量的信用增进服务产品，有助于解决低信用级别发行主体，特别是中小企业的融资困境。9.股权投资业务昆仑资本经营股权投资业务。昆仑资本以服务中国石油集团战略转型为核心，通过财务投资发现战略投资机会，采取“基金+直投”模式，从事股权投资业务，重点布局新能源、新材料、节能环保、智能制造等战略性新兴产业，以及碳捕集、利用和封存等新技术。10.数字化智能化业务昆仑数智经营数字化智能化业务。昆仑数智按照“数字化转型赋能者”定位，面向油气行业，形成智慧油气、智慧管理、数字基础设施和数字创新四大主营业务，提供信息化和数字化咨询、设计、研发、交付、运营、培训等全生命周期、一体化服务。2023年，中油资本继续强化党对金融业务的全面领导，坚守产业金融定位，坚持以市场为导向、以客户为中心的营销理念，坚持守正创新，巩固和提升特色发展优势，形成独具能源特色的金融产品体系和一系列服务解决方案。建立公司管理层包片营销机制，与金融企业打造组团营销新模式，充分发挥综合金融优势，一企一策设计金融服务方案，客户获得感明显增强。制定营销工作指引，编制金融服务手册，组建宣讲团队、统一宣讲材料，营销标准化、精细化与专业化水平不断提升。健全标准化营销宣传体系，创新“品牌+营销”一体化模式，线下在上海、北京及乌鲁木齐举办企业文化发布暨市场营销活动，线上开展首次云开放日活动，金融服务能力和品牌影响力大幅提升。各金融企业积极开拓市场，努力增收扩容，拓展发展空间，全年机构客户较年初增长13.4%，个人客户总数增长9%。同时，公司持续推动绿色金融业务发展，不断加大绿色产品开发力度，绿色信贷、绿色租赁、绿色保险与绿色投资规模稳步增长。报告期内，公司所属金融企业昆仑银行荣获“铁马-最佳创新型中小银行”“2023年度金融科技应用创新奖”“手机银行最佳创新体验奖”；中油财务荣获中央国债登记结算有限责任公司“自营结算100强”，中国外汇交易中心“年度银行间人民币外汇市场100强”“2023中国金融机构金牌榜·金龙奖年度最佳财务公司”等奖项；昆仑金融租赁再获年度金融租赁行业监管最高评级，荣获“2023年度金融行业十大领军企业”“2023年度（行业）最佳风控机构”；昆仑信托荣获“2023卓越行业影响力奖”“2023卓越竞争力证券投资类信托产品奖”；专属保险入围“中国保险业年度影响力赔案”榜单，“客户服务典范案例”榜单；中意人寿连续第三年荣获保险公司A类经营评价，荣登中国保险行业风云榜“年度价值经营榜”，荣获2023年中国银行业保险业服务创新峰会“年度创新服务案例”奖，“2023保险科技创新之星”；中意财险荣获“第三届保险业投资金牛奖”“2023保险资管金牌风控方舟奖”，入选“2023保险业数字化转型案例”；昆仑保险经纪连续九年获评影响力赔案，连续第七年获评服务创新典型案例等多项殊荣。报告期内，公司经营模式、主要业务和主要业绩驱动因素均未发生重大变化。 三、核心竞争力分析报告期内，面对各类风险挑战明显增多的复杂局面，公司深入贯彻党的二十大和习近平总书记重要指示批示精神，坚决落实党中央、国务院决策部署，以坚定的政治信念和强烈的责任担当，强化党的领导，聚焦主责主业，推进产融结合，防范化解风险，深化改革创新，夯实基础管理，努力将公司打造为能源金融领域专家及引领者。公司核心竞争力主要体现在以下方面：1.产融结合成效显著，差异化竞争优势逐渐巩固公司始终坚守产业金融定位，聚焦服务主责主业和实体经济，充分发挥金融功能性，不断完善产融结合、融融协同制度体系，成立中油资本驻八大区域协调组，实现区域协调机制中国石油集团全覆盖。建立金融服务满意度调查机制，扎实推进新产品落地、新渠道建设、新市场开拓、新客户开发与新模式推广。充分发挥多牌照优势，为中国石油集团产业链及产业链客户群体提供一体化综合性金融解决方案，全方位助力油气产业链发展同时，强化共赢理念，助推产业与金融的高水平融合。2.品牌形象塑造良好，综合性竞争优势逐步提升公司始终坚持品牌强企，作为目前国内业务规模较大的产业背景综合性金融业务上市公司，先后被纳入深证成指、深证100指数、沪深300指数、中证200指数、“深港通”标的、标普新兴市场指数、富时罗素旗舰指数、融资融券标的，被权威机构授予中国百强企业奖、中国百强最佳管理运营奖、最佳资本市场沟通奖、最佳信披奖、最佳股东关系奖等多项殊荣。公司上榜2023年《财富》中国上市公司500强，入选MSCI中国指数，连续6年获评深交所信息披露考核A类，连续两年获得上市公司ESG百强奖、获首届国新杯·ESG金牛奖治理二十强，品牌影响力显著增强。3.改革创新与时俱进，创新性竞争优势稳步夯实公司始终坚持守正创新，准确把握金融业务功能定位和目标方向，立足公司实际谋发展，对标可比公司找差距，强化战略管理，编制一流企业规划、构建“11445”战略体系，稳步推进提高央企控股上市公司质量专项工作。全面落实改革深化提升行动方案，持续优化金融业务布局。大力实施人才强企工程，深化“六能”机制建设，多形式开展石油金融复合型人才培养，有效激发干部员工创新创效的积极性。各金融企业加快数字化、智能化转型，数字化服务各展所长，赋能公司发展能力不断增强。4.风控合规严守底线，稳健性竞争优势持续保持公司始终坚持把防控风险作为金融工作永恒主题，坚持依法合规治企和强化管理，牢牢守住不发生重大风险和系统性风险底线。健全以低风险偏好为引领的全面风险管理体系，推进风险管理信息化建设，落实风险“早识别、早预警、早暴露、早处置”要求，不断夯实风险防控长效机制。健全“三道防线”责任体系，有效防范化解金融风险，资产质量整体较好，具有较强的风险抵御能力。健全合规管理体系，厚植金融法治文化，推动高水平依法合规和法治企业建设，优化完善公司治理体系，持续提升治理效能。 四、主营业务分析1.概述2023年，中油资本及各金融企业面对风险挑战明显增多的复杂局面，胸怀“国之大者”，心系“企之要情”，强化战略思维，坚守产融定位，转变市场观念，创新营销模式，夯实基础管理，加强风险防控，各项工作均取得较好成绩。年末公司资产总额10,738.00亿元，比年初增长4.89%，继续保持万亿规模；有效应对外部挑战，业绩保持增长，实现营业总收入389.92亿元，同比增长20.23%，创历史新高；克服降息等不利影响，积极开拓市场，实现净利润110.82亿元，同比增长2.26%。（1）银行业务全面落实“强管控、扩市场、提质效”经营策略，积极应对各类风险和困难挑战，业务经营稳中向好，存贷款总额实现两位数增长，发展质效持续提升，有力服务实体经济。年末资产总额4,304.20亿元，比年初增长11.13%；全年实现对外营业总收入160.58亿元，同比增长11.19%，实现净利润25.32亿元。（2）财务公司业务紧紧围绕产业金融定位，聚焦高质量服务中国石油集团主责主业、打造合规企业典范、提升文化软实力“三件大事”，扎实做好全面提升金融服务能力、全力协助中国石油集团资金集中管理。年末资产总额5,281.05亿元，与年初基本持平；全年实现对外营业总收入171.86亿元，同比增长36.94%，其中境外业务增长99.94%；实现净利润66.25亿元，同比增长4.97%。（3）金融租赁业务创新“装备制造+金融租赁+设备租赁服务”直租新模式，围绕“双碳目标”“交通强国”等国家重大战略，主攻绿色环保、新能源、城市轨道、煤炭清洁利用等重点领域，全力推进市场开发，全年实现投放184.46亿元。年末资产总额692.59亿元，比年初增长13.78%，创历史新高；全年实现对外营业总收入29.24亿元，同比增长1.41%；实现净利润13.71亿元，同比增长21.79%。（4）信托业务明确产融转型方向，加快转型布局，突出能源特色，聚焦产融业务和绿色低碳业务。年末资产总额149.49亿元，比年初下降4.16%；全年实现对外营业总收入3.82亿元，同比下降27.88%，主要是业务仍处于转型发展期，传统信托资产规模持续压降，创新业务当前规模效应不明显；净利润-7.86亿元，主要是资本市场下跌及计提减值准备增加。（5）其他业务积极应对各种困难和挑战，深化产融结合，狠抓市场营销与提质增效，全年实现对外营业总收入24.41亿元，同比增长20.58%；净利润13.40亿元，同比增长29.09%。五、公司未来发展的展望1.行业竞争格局和发展趋势从宏观环境看，地缘政治风险不断加剧、世界经济复苏分化、挑战层出不穷，全球经济下行压力犹存，我国经济面临有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱、风险隐患较多等多重挑战，但我国经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变，积极的财政政策适度发力、提质增效，稳健的货币政策灵活适度、精准有效，市场流动性合理充裕，系统性风险整体可控，经济稳中向好的基础持续巩固，金融业务总体发展环境较为平稳。从行业层面看，一方面利率下行和息差收窄压缩盈利空间，市场竞争白热化，数字化智能化全面融入金融行业营销、经营、风控等各领域，另一方面，科技创新、绿色低碳、区域发展等国家重大战略、重点领域、薄弱环节金融需求旺盛，特别是科技金融、普惠金融、绿色金融、养老金融、数字金融大有可为。从产业层面看，一方面世界油气需求总量增长放缓，国内能源转型推进加速，油气产业加快向低碳化、原料化、融合化、多元化、数字化方向发展，另一方面，油气能源产业作为经济社会发展的基础行业，需求基数大、影响范围广、生命周期长，石油金融、产融结合发展空间广阔、潜力巨大。2.公司发展战略中油资本谋划确立了改革发展思路目标，经过充分研究论证，建立起“11445”战略体系，即以“产融结合国际知名、国内一流金融服务企业”为愿景，以“能源金融服务专家及引领者”为方向，着力实施“创新、市场、服务、绿色”四大战略，履行好“金融业务整合、金融股权投资、金融资产监管、金融风险管控”四大平台功能，高质量发展“银行、财务公司、信托、金租、保险”五大业务。3.经营计划一是持续深化产融结合，提升服务主业成效。推动出台贯彻落实中央金融工作会议精神实施意见，专题谋划“五篇大文章”服务内容，重点在科技金融方面先行先试，在绿色金融方面做强做大，深入拓展新能源新材料业务，全力提升绿色信贷、绿色租赁与绿色投资规模。优化布局产融业务，突出重大项目与重要战略客户合作，持续完善“一地一企一策”综合金融服务模式。培养和引进一批既懂能源又懂金融的“石油工程师”，完善中油资本驻八大片区协调组工作机制，不断增强产融服务力与融融向心力。二是提升市场营销质量，努力实现业绩稳增长。始终把客户作为安身立命之本，开展“客户管理强化年”活动，制定客户管理标准，优化金融服务满意度评价，健全完善“Q&A”，抓细客户权益保护。持续开展公司高管带队营销，打造营销联合体，推进资源共建共享。优化推动“品牌+营销”模式，继续举办企业文化发布暨市场营销活动，探索海外营销，促进更多业务落地。树牢“客户至上”理念，建好建优中油资本“产融客户体验中心”。通过客户细分和差异化服务，为客户创造更大价值，实现业绩增长。三是深化改革和强化管理，不断激发动力活力。深化重点领域改革，全面落实改革深化提升行动实施方案，加快将ESG嵌入到经营管理各个环节，持续提高上市公司质量。开展“公司治理强化年”活动，尽快落地金融企业差异化授权管理，健全完善金融企业“三重一大”决策体系，强化董监事会及董监事履职质效，着力提升公司治理效能。同步开展“基础管理强化年”活动，推进基础管理水平“螺旋式”上升，不断增强专业化管控能力，突出抓好信息化补强工程，加快数字化智能化转型，强化数字技术赋能。四是加速推动转型发展，着力打造“第二增长曲线”。加快布局战略性新兴产业，坚决当好长期资本、耐心资本与战略资本。围绕打造“能源领域金融专家及引领者”，主动由产业金融服务向能源领域金融服务转变，聚焦共建“一带一路”高质量发展。注重战略引领，按照“11445”战略体系，全面推进一流企业建设，深化宏观经济金融形势研判，超前谋划“十五五”发展规划，将经营管理聚焦到落实战略重点举措上来，将资源配置到战略发展重点领域、关键环节，全面推动金融业务高质量发展。五是强化风险防范化解，全面提升风险管理质效。坚持把防控风险作为金融工作的永恒主题，实现高质量发展和高水平安全良性互动，做实低风险偏好理念，坚持做“看得懂、防得住、有效益”的业务，打造更加系统完备的全面风险管理体系，实施重大项目提级管理，严防资金过度集中，突出贷后和投后管理，加快风险管理信息系统和平台工具研发应用，加强重点领域和大额项目风险防控，牢牢守住不发生重大风险、不引发系统性风险底线。六是更加注重依法合规，全面推进法治企业建设。坚持在市场化法治化轨道上推进金融发展，着力发挥央企金融特色优势，夯实合规管理基础，构建全面覆盖、权责清晰、务实高效的合规管理体系。组建中油资本常年法律顾问团队，开办首期金融高管法治培训班，持续涵养法治思维，建设合规文化。健全大额项目和重大事项合规审查机制，持续增强法律支撑保障能力。组织好新一轮股东审计，贯通运用审计成果，坚决筑牢风险隔离墙。突出依法治理、制度建设、法律保障和合规管理，推动金融法治企业建设迈上新台阶。4.公司面临的风险和应对措施报告期内，影响公司业务经营活动的风险主要有：业务风险、市场与经营风险、股市风险、财务风险、境外经营风险、管理风险等。公司及所属金融企业深入贯彻中央金融工作会议精神，认真落实中央关于防范化解金融风险决策部署，坚持低风险偏好策略，不断健全风险管理体系、合规管理体系，严格遵循法律法规和监管规则开展经营活动，持续推动稳健合规发展。（1）业务风险公司作为以银行、财务公司、金融租赁、信托、保险等金融业务为主要业务的上市公司，各项经营业务均存在一定的业务风险。银行业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、洗钱风险等；财务公司业务经营活动面临的风险主要有：操作风险、市场风险、流动性风险、信用风险等；金融租赁业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、市场风险、租赁物资产质量风险等；信托业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等；保险业务经营活动面临的风险主要有：保险风险、市场风险、信用风险、操作风险等。公司及所属金融企业推进风险治理和全面风险管理体系建设，强化风险防控“三道防线”，加强风险评估、监测和应对处置，提升合规管理能力，积极防范各项业务风险。（2）市场与经营风险公司所属银行、财务公司、金融租赁、信托、保险等金融机构，经营情况受到宏观环境、市场行情周期性变化等多重因素影响，利率、汇率、股指等金融市场波动可能会使公司表内和表外业务发生损失。公司所属金融企业虽然建立了市场风险管理体系，但是由于金融业务对资本市场和利率、汇率波动的高敏感性，如果资本市场大幅波动、未来利率大幅变动或汇率向不利于公司的方向变化，仍可能会对经营业绩产生影响。财务公司业务的收入主要来源于中国石油集团及成员单位，经营情况主要受到中国石油集团整体经营状况影响。部分领域风险传导以及推进业务转型等因素，对信托业务经营状况产生一定影响。公司及所属金融企业坚守服务实体经济使命，坚持产业金融定位，适时动态调整优化业务投向，不断提升抵御市场和经营风险的能力。（3）股市风险公司具有较强的资本实力，基本面的变化将在一定程度影响公司股票价格，但股价不仅取决于公司的经营业绩和发展前景，还受到经济形势、宏观经济政策、经济周期与行业景气度、通货膨胀、股票市场供求状况、重大自然灾害、投资者心理预期等多种因素的影响，未来变化存在一定的不确定性，可能给投资者带来一定的投资风险。公司及所属金融企业进一步优化公司治理体系和运行机制，严格履行信息披露义务，积极防范股市风险。（4）财务风险监管机构对金融机构实施以净资本为核心的风险控制指标管理，对资本规模的约束要求严格。如果由于市场剧烈波动，或某些不可预知的突发性事件导致公司所属金融企业的风险指标出现不利变化，如所属金融企业不能及时调整资本结构或补足资本，可能导致其业务经营受到限制，从而给公司的业绩造成负面影响。公司及所属金融企业基于监管要求和有效抵御风险的需要，加强资本管理，保持较为充足的资本和偿付能力水平。公司所属金融企业还可能面对资产负债期限结构错配、客户集中提款等流动性风险，虽已建立了流动性风险管理体系，但仍存在由于人为操作失误、不可预期的重大事件等导致突发流动性风险的可能。公司及所属金融企业强化流动性指标监测和动态管理，积极防范流动性等财务风险。（5）境外经营风险公司部分金融企业经营境外业务，为中国石油集团成员单位的海外经营提供金融服务。目前，中国石油集团成员单位的经营业务遍布多个国家和地区，公司所属金融企业在为中国石油集团成员单位海外业务提供服务时，可能受到当地政治、经济及监管环境变化等多种因素的影响，特别是在个别政局不稳定地区，可能受到当地政局变动、战争等不可控因素的影响，公司开展正常的金融服务也可能会受到当地或其他国家的制裁或其他限制措施，进而对公司财务状况和经营业绩造成不利影响。公司及所属金融企业严密关注所涉及国家和地区的政治经济风险，健全国别风险管理体系，积极防范相关风险。（6）管理风险公司及部分金融企业开展投资业务，在投资管理运作过程中，因具体操作人的投资策略失误或管理水平差异等因素的影响，投资收益也将产生波动，可能面临收益损失。公司及所属金融企业进一步完善治理机制和决策体系，完善制度体系和内控流程，加强投前、投后风险管控，积极防范发生相关风险。本公司提醒投资者注意上述相关风险。
